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【油评】API库存大降,消费前景担忧缓和,仍需留意亚洲市场情绪

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周三(9月22日)亚洲时段,美原油徘徊于70.79附近,油价周二在震荡交投中小幅收涨,美原油期货收盘上涨0.4%,创下近一周来的首次上涨;市场对全球消费前景的担忧缓和了石油输出国组织(OPEC)主要产油国难以提供足够供应以满足不断增长需求的影响。

日内重点关注美国8月成屋销售年化总数、美国截至9月17日当周EIA原油库存数据、周四2:00美联储公布利率决议、2:30美联储主席鲍威尔召开新闻发布会。

影响油价利多因素

【美国上周原油库存减少610万桶】
美国石油协会早间公布的数据显示,上周美国原油、汽油和馏分油库存下降,因飓风艾达过后,许多炼油厂和离岸钻井设施仍处于关闭状态。
数据显示,截至9月17日当周,原油库存减少610万桶;汽油库存减少43.2万桶;馏分油库存减少270万桶。
【供应不足或增加油价上行动能】
随着全球需求从新冠大流行中复苏,石油输出国组织及其盟友组成的OPEC+ 8月再次难以生产足够的石油来满足全球需求,这可能会增加油价的上行动能。
尼日利亚、安哥拉和哈萨克斯坦等几个OPEC+成员国近几个月来一直难以提高产量,原因是多年来投资不足或新冠疫情推迟了大规模的维护工作。
以往,欺骗和产量超标一直是OPEC面临的主要问题之一,但近年来情况有所改变,因为作为能源转型的一部分,投资已流入可再生能源领域。
尽管可再生能源的使用量在增加,但全球原油消耗量仍接近历史最高水平,这将给沙特阿拉伯和OPEC其他主要海湾产油国在未来几年增加石油产量带来额外压力。
周二,两名OPEC+消息人士告诉路透,8月份OPEC+对石油减产协议的执行程度上升至116%,7月份为109%,这一数据不包括墨西哥的产量。OPEC+在8月和9月将日产量提高了40万桶。
一些成员国无法将产量提高到商定水平,这表明,随着该组织继续实施月度增产计划,以逐步解除2020年创纪录减产计划的剩余部分,供应缺口可能会出现。
如果需求开始真正复苏,并超过疫情前的水平,可能会增加沙特阿拉伯等主要产油国的负担。预测人士说,这种情况最早可能在明年第二季度发生。

本月早些时候,OPEC和以俄罗斯为首的盟友组成的OPEC+联盟同意在10月份将日产量目标再提高40万桶。
评估市场基本面的OPEC+联合技术委员会(JTC)定于9月29日召开会议,10月4日将召开部长级会议,预计将最终敲定执行数据。
【美国8月新屋开工增幅超出预期 建筑许可也攀升】
美国8月新屋开工数增幅超过预期,受多户住宅项目推动,但订单积压的情况依然严重。


根据周二公布的政府数据,新屋开工8月增长3.9%,折合年率达到162万套。7月的新屋开工数则被上修。彭博调查经济学家预期中值料8月为155万套。
多户住宅新开工增长20.6%,至539,000套。单户住宅开工数连续第二个月下降,折合年率为108万套。数据表明,建筑商继续面临土地、劳动力和原材料供应有限的困境。上述因素导致新屋开工从3月份触及的15年高点回落。尽管存在瓶颈,但新屋开工数仍大体高于疫情前水平,预计这将使建筑活动在一段时间内保持高位。
报告还显示,积压订单继续增加,在建但尚未完工的单户住宅数量升至2007年以来的最高水平。获批但尚未开工的房屋数量增至1979年以来的最高水平。与此同时,建筑许可在8月份增长6%,为1月份以来的最大涨幅,反映出多户住宅的大幅增长。单户住宅许可数量也小幅上升。
【美国食品药品管理局预计将于周三就辉瑞疫苗加强针做出决定】
两位知情人士表示,预计美国食品药品管理局(FDA)最快在周三做出决定,是否建议接种辉瑞和BioNTech SE研发的新冠疫苗的加强针。
美国疾病控制与预防中心一个顾问小组已安排在周三和周四举行会议,讨论疫苗加强针问题,届时FDA的决定也将会成为他们的考虑因素。
上周五 ,FDA的一个顾问小组拒绝了向所有成年人都提供疫苗加强针的呼吁,而是认为应当面向一个更狭窄的人群:65岁及以上人群,有严重新冠风险人群,以及有职业接触风险人群。FDA可能会对这些标准加以调整。

影响油价利空因素

标普500指数延续跌势】
继前日创出四个月最大跌幅后,美国股市周二尾盘下挫,交易员评估亚洲房地产行业以及本周美联储会议的风险。标准普尔500指数开盘走高,全天波动剧烈。工业,通信服务和公用事业板块拖累该基准指数。
迪士尼股价创下5月份以来最大跌幅,此前该公司预计订户增长将放缓,EP Wealth Advisors投资组合策略董事总经理Adam Phillips表示,“投资者仍然处于坐立不安的状态,他们正在等待美联储的货币政策决定,”普遍预期美联储会在政策会议上为缩减购债规模做出铺垫。
【俄罗斯对全球石油需求持悲观态度】
伊拉克负责OPEC事务的部长Ihsan Abdul Jabar上周日表示,“如果价格保持稳定”,预计OPEC+下周开始时将坚持当前的产量协议。这实际上意味着至少在11月份还将继续增加40万桶/日的产量。
此外,塔斯社周二援引俄罗斯国家预算草案报道称,俄罗斯认为,随着能源平衡发生变化,全球石油需求可能无法恢复到2019年大流行前的水平。

Price Futures group高级分析师Phil Flynn表示,今天的交易似乎非常紧张,“仍对未来需求的潜在影响有所担忧。”
另外,预计美联储本周将开始收紧货币政策,这可能降低投资者对石油等高风险资产的胃纳。
【伊朗核谈判将在未来几周恢复】
伊朗国有媒体伊斯兰共和国通讯社援引对外交部发言人Saeed Khatibzadeh的采访报道称,谈判将于“未来几周”内在维也纳恢复。称已经向其他谈判方报告了时间表。


总体来看,库存减少,以及对原油需求的担忧情绪缓和提振了油价,日内关注晚间EIA数据,目前预期库存减少325万桶,如果数据利好,或助力油价继续上涨;另外关注美联储利率决议;此外,亚洲部分国家短暂假期归来首个交易日警惕市场情绪对油价的影响。


9月21日美油尾盘上涨0.68美元,涨幅为0.97%,报收70.82美元/桶;布油上涨0.77美元,涨幅为1.04%,报收74.69美元/桶。布伦特原油和11月美国原油合约早些时候分别高见每桶75.18美元和71.48美元。早前公布的API数据显示,截至9月17日当周,原油库存减少610.8万桶,远超预期值的240万桶,油价短线上行;同时市场预计石油输出国组织(OPEC)主要产油国难以提供足够供应以满足不断增长需求,供应料将趋紧为油价上涨提供动力。

美国石油协会公布数据显示,截至9月17日当周,汽油库存减少16.7万桶;精炼油库存减少272万桶;库欣原油库存减少174.8万桶。数据公布后,美油短线上扬0.15美元。

塔斯社(TASS)周二援引俄罗斯国家预算草案报道称,俄罗斯认为,随着能源平衡发生变化,全球石油需求可能无法恢复到2019年新冠疫情前的水平。Price Futures group高级分析师Phil Flynn表示,今天的交易似乎非常紧张,仍对未来需求的潜在影响有所担忧。不过,随着全球需求从新冠大流行中复苏,OPEC及其盟友组成的OPEC+ 8月再次难以生产足够的石油来满足全球需求,这可能会增加油价的上行压力。

据美国安全和环境执法局(BSEE)数据显示,美国墨西哥湾地区关闭了16.64%的原油产量(或32万桶/日)及25.42%的天然气产量(或566.67百万立方英尺/日)。投资者关注飓风艾达对墨西哥湾石油生产的破坏,抵消了亚洲大国房地产公司财务危机恶化并可能会蔓延到房地产行业其他公司、威胁该国经济的影响。

Again Capital LLC的合伙人John Kilduff称,市场上存在着供应问题,石油价格过去一个月恢复上涨,部分原因是美国遭受风暴袭击后出现的供应中断导致市场收紧。与此同时,人们预计天然气价格飙升将迫使消费更多转向石油,因此需求也成为关注焦点。

周一,美国白宫宣布,对于能够提供疫苗接种证明或三天内新冠检测阴性证明的非公民,将取消其旅行限制。这一变化将于11月初生效,分析师认为这将刺激今年的度假预订。根据Energy Aspects Ltd.的估计,美国取消旅行限制可能会带来每日多达20万桶的航空燃油需求。

此外,预计美国联邦储备理事会(FED/美联储)将开始收紧货币政策,这可能降低投资者对石油等高风险资产的胃纳。美联储决策者周二开始了为期两天的会议。

文章分类: 国际财经
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