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【油评】油价创逾三年新高,沙特或增产救火

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周四(5月10日)亚市早盘,美油维持震荡上行的走势。早些时候受美国退出伊朗核协议以及EIA库存均录得减少的影响,油价出现了进一步上涨,并于今日亚盘时段刷新逾3年高点于71.75美元。目前美油交投于71.66美元,于71.65美元附近做窄幅震荡。


EIA库存均录得下降提振油价,美油产量续增令油价短时承压


周三公布的EIA数据显示,美国截至5月4日当周EIA原油库存减少219.7万桶,预期为减少71.9万桶。汽油库存万桶减少217.4万桶,预期为减少45万桶。精炼油库存减少379.1万桶,预期为减少137.5万桶。

EIA数据还显示,美国原油产量升至1070万桶/日的新高。

知名金融博客零对冲评EIA数据表示,美国总统特朗普决定退出伊核协议以及API原油库存降幅超预期,提振WTI油价扩大涨幅,而EIA数据确认了原油、汽油和精炼油的降幅,油价短线冲高;不过,美国原油产量再创新高施压油价冲高后迅速回落。


沙特或将提高原油产量以弥补伊朗的缺口


沙特暗示可能会提高原油的产量以抵消美国制裁伊朗所导致的潜在的供给不足。

受美国退出伊核协议的影响,油价获得了支撑,因市场预期这可能冲击伊朗的原油出口,并加剧中东的紧张局势。这或间接对全球三分之一的原油供给产生不利的影响。

特朗普表示美国将重新对伊朗实施最高级别的经济制裁,但是他没有透露具体的细节。

沙特表示将会与OPEC内外的原油生产商与消费者合作以阻止任何供应短缺所造成的影响。

沙特官员表示,随着美国退出了伊核协议,沙特将致力于维持油市的稳定性以保障生产商以及消费者的利益,以及促进全球经济增长的可持续性。

OPEC将于6月举行部长级会议,市场普遍预期将会延长减产协议至2018年末。

但是由于美国的制裁导致伊朗的原油出口回落,同时委内瑞拉的产量还在持续显著的下降,这意味着产量的削减可能将远超过预定的目标,这也增加了市场对于油价上行风险的担忧。

消息人士称,自从伊核协议生效后,伊朗的原油产量上升至了380万桶/日,同时出口量从此前的不足100万桶/日上升至了250万桶/日,其中大部分运往亚洲,同时约有60万桶/日运往欧洲。

该人士还表示,尽管市场担忧原油的供给可能会出现不足,但是沙特拥有足够的原油的原油产能来弥补这个缺口。预计目前沙特的原油产能约有1200万桶/日,这将有效的弥补伊朗原油的缺口。


沙特不会单独行动来提高原油产量,但此举或加速终止减产协议


沙特正密切关注着美国制裁伊朗对于油市供给的影响,同时表示正准备抵消任何供应的短缺。但是沙特表示,将不会单独行动来填补缺口。

伊朗是OPEC第三大原油出口国,仅次于沙特和伊拉克。

OPEC有关人士表示,市场不应该想当然的认为沙特将会单独行动,市场应该首先评估因伊朗受到制裁将会对市场产生何种影响,目前他们正在努力的达成OPEC以及非OPEC产油国的合作,因此沙特不可能单独提高产量。

这名人士还表示,沙特正在与担任2018年OPEC轮值主席的阿联酋以及非OPEC产油国俄罗斯进行协调与磋商,如果有必要的话,将会与所有的OPEC成员国和非OPEC产油国进行协商。

监督油市运行的联合技术委员会月度会议将于5月22日至23日在沙特举行,届时沙特、阿联酋、俄罗斯以及部分其他国家的官员将会出席。

事实上,市场猜测如果沙特真的提高原油产量,那么他基本上将不得不退出减产协议,这可能会导致该协议对其他成员国的约束力也大为减弱,这就是沙特不选择单独行动的原因。

由于美国的制裁有180天的宽限期,因此OPEC似乎有充足的时间来计划此事。不过即便如此,市场的预期往往是超前反应的,市场已经开始担忧供应的减少,同时委内瑞拉产量的不断下降将导致这一情况进一步恶化。

这就使得除伊朗和委内瑞拉以外的22个成员国都不得不对产量上限进行调整,进而有可能加速退出减产协议的时间。


高盛认为今年夏季布伦特原油或上涨至82.5美元


高盛近日表示,中东地缘紧张局势加剧以及委内瑞拉产量的大幅下降,同时美国退出伊核协议将可能导致布伦特元原油在今年夏季的时候推升至82.50美元/桶。

高盛在今日的一份报告中表示,目前伊朗的原油产量为380万桶/日,预计最初的时候可能会先减少50万桶/日。

据高盛的数据分析显示,伊朗损失50万桶/日的原油供应将会使得油价上涨约6.2美元/桶。

该投行的分析师表示,原油地缘风险因素的增强加剧了布伦特原油的上行风险,同时也验证了他们的观点,即油价的波动将会加剧。

能源咨询公司Trifecta的负责人Sukrit Vijayakar评论美国退出伊核协议影响时表示伊朗向亚洲以及欧洲的原油出口在2018年晚些时候以及2019年一定出现下降,因为一些国家为了避开美国的制裁而不得不选择伊朗原油的替代品。

数位亚洲炼油厂商表示,他们已经在寻找替代伊朗原油交付的产品。


针对美国制裁伊朗欧亚市场的反应


达道尔以及其他一些欧洲在伊朗开展业务的公司在谈及美国制裁伊朗时表示,这可能将他们开发出大量石油资源的希望破灭,同时也使得他们在伊朗南帕尔斯天然气项目置于危险之中。(注:南帕尔斯是世界上最大的气田)

意大利的埃尼公司也与伊朗签署了初步协议。2018年1月,埃尼首席执行官克劳迪奥·迪卡尔齐曾表示,伊朗的探索工作因合同条款和制裁的结合而停滞不前。

而随着美国正式宣布制裁伊朗,迪卡尔齐表示,目前他们正在等待新的条款,但是显然情况比以前复杂的多,但是他进一步表示,他不愿与美国方面发生冲突。

而亚洲方面,三菱商事银行的数据显示,尽管中国、印度以及土耳其可能会反对美国对伊朗的制裁,并保持当前的购买水平,但是日本、韩国等美国的盟国可能会选择遵守这一决定。


美国退出伊核协议助油价飙升



周二,特朗普无视盟友的请求,退出了与伊朗达成的核协议。该协议在2015年底达成,增加了中东地区发生冲突的风险,并在原油市场已经吃紧之际,给全球石油供应带来不确定性。

中国是伊朗石油最大的单一买家,自5月底推出以来,上海原油期货价格创下新高。

能源咨询公司Trifecta的主管Sukrit Vijayakar表示,伊朗对亚洲和欧洲的石油出口在今年晚些时候几乎肯定会下降,到2019年,一些国家会寻求替代方案,以避免与美国之间的摩擦,制裁也会开始产生影响。
 伊朗于2016年重新成为主要石油出口国,此前国际社会对其实施制裁,以换取对其核项目的限制。今年4月,伊朗的石油日出口量超过了260万桶/日。

这使得伊朗成为石油输出国组织(
OPEC)中第三大原油出口国,仅次于沙特和伊拉克。

放弃伊核协议意味着美国可能会在180天后重新对伊朗实施制裁,除非在此之前达成一些其他协议。

分析人士估计,由于美国对伊朗实施的任何新制裁,伊朗的原油供应可能会减少,从20万桶减少到多达100万桶,随着制裁的实施,从2019年开始,伊朗的原油供应将受到最大影响。

亚洲几家炼油商周三表示,他们正在寻找伊朗供应的替代品。

石油供需平衡目前大致处于平衡状态,但可能会出现完全的供应短缺(如果出现新的供应方面的限制)。油价可能至少上涨10美元/桶,而布伦特原油接近90美元/桶。

所有关键的原油期货合约
成交量均大幅上升,因投资者采取新的立场,并对冲以保护自己免受较高的原料价格的影响。

为缓解市场担忧,沙特周三表示,将与其他产油国合作,以减轻石油供应短缺的影响。自2017年以来,沙特一直在努力实施减产以支撑油价。

EIA库存全面大幅下降,但美国原油产量续创新高



周三公布的EIA数据显示,美国截至5月4日当周EIA原油库存减少219.7万桶,预期为减少71.9万桶。汽油库存万桶减少217.4万桶,预期为减少45万桶。精炼油库存减少379.1万桶,预期为减少137.5万桶。

EIA数据还显示,美国原油产量升至1070万桶/日的新高。

知名金融博客零对冲评EIA数据表示,美国总统特朗普决定退出伊核协议以及API原油库存降幅超预期,提振WTI油价扩大涨幅,而EIA数据确认了原油、汽油和精炼油的降幅,油价短线冲高;不过,美国原油产量再创新高施压油价冲高后迅速回落。


技术分析


4小时图上,随着美油成功站上70.83和66.85的124%分位于71.6上方,美油将有测试70美元至73美元上沿的可能,上方最直接的压力是71.9美元,站上这个位置将有机会到达72美元以及72.8美元。

下方最直接的支撑是70.9美元,跌破了这个位置将会试探70.42美元以及69.89美元。任何时候只要跌破了69.89意味着上行走势的终结。



文章分类: 国际财经
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