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【汇评】特朗普退出伊核协议料引燃市场,鲍威尔助美指狂欢

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周二(5月8日)受美联储主席鲍威尔发言偏鹰的影响,美元再度强势发力。美元指数日内再创四个月新高,至93.29。随后就美伊核协议不确定性打压美元多头,美指徘徊于93关口。

此前,美指已经连涨三周,本周有望连续第四周收涨。据美联社援引消息人士,美国总统特朗普已经决定将退出伊核协议。 截止当前,美元指数报93.008,日内涨幅0.25%。

鲍威尔鹰姿助涨美元冲破93大关


鲍威尔表示,尽管美联储自2015年12月以来已经6次上调基准利率,但美国金融市场状况已变得更加宽松。鉴于美国经济的规模,美联储政策对其他经济体的溢出影响是可以预期的。

美联储加息对全球金融市场及新兴市场经济体构成的风险,或许没有像许多人想像的那么大,但美联储在执行事先已经充分告知的逐步升息过程之际,仍会同时关注全球冒险意愿变化。

因预期美国通胀加速和财政赤字扩大可能迫使美联储以更快速度收紧政策,投资者削减高收益资产持仓,新兴市场货币近几周受创。

分析人士指出,美国经济增长并未出现明显放缓态势,使得全球资金回流美国的趋向愈发明显。美元无疑将因此受益,预计美元未来仍有进一步升值空间。

此外,投资人当前的关注点转向美国总统特朗普对于与伊朗签署的核协议即将作出的决定。市场对此表示高度关注,若美国果真退出伊朗核协议,可能会影响整体市场的风险偏好。

美伊危局迫在眉睫引


特朗普于北京时间周三(5月9日)2:00宣布对伊核协议的决定。特朗普一直威胁要退出2015年签订的核协议,他希望英国法国德国强化协议条款。

尽管美国退出伊核协议可能是不利于美元,较长期来看,这可能损害美元作为主要储备货币的地位。但短期来看美元全面走强之势至少还是无法忽视,尤其是对新兴市场货币的压力。

美银美林的分析师指出:“外汇市场将伊核协议决定的宣布视为潜在风险。尽管如此,这一主题已经持续了很长时间,即便带来市场反应,也可能是有限的。”

目前美国媒体针对伊核决定的报道存在差异,CNN称特朗普将宣布对伊朗实施制裁但不退出伊核协议,而纽约时报称特朗普告知马克龙他将退出协议。

避险情绪激增提振黄金回升


让市场担心的是,伊朗革命卫队副司令曾表示,伊朗无惧美国制裁或军事袭击,准备好应对最坏的情况。这或表明若伊朗核协议崩溃,伊朗再度受到制裁其将会采取报复措施。

伊朗寻求恢复核武器项目的可能性无法排除。即便伊朗不考虑这么做,德黑兰当局也会加强对伊拉克、叙利亚、也门和黎巴嫩等国什叶派政权或武装组织的支持,进而给地区稳定增添诸多新的不确定因素,金价后市或企稳于1300美元关口上方。

受美伊危机一触即发的影响,市场投资者避险情绪激增,提振了对黄金的购买需求。现货黄金自1306美元附近短线飙升8美元,现报1314.25美元/盎司,持平于开盘。

法国总统马克龙称美国总统特朗普没有在与其的通话中,透露任何有关伊朗核协议决定的暗示。

近期黄金仍在继续随美元走势波动,目前美元持稳在2018年高位水平抑制了金价持续上涨。随着美国总统特朗普宣布的伊朗核协议决定,或颠覆美指与黄金走势。

据美联社援引消息人士,美国总统特朗普已经决定将退出伊核协议。

北美自贸谈判前景黯淡


与此同时,北美自贸谈判的重启工作本周拉开帷幕。不过消息人士称,核心问题并没有得到有效解决,前景黯淡。

此次争论的核心在于汽车制造问题上,美国旨在将资金引入本国并提高就业,这就导致了加墨的不满,这或将加墨推向tpp阵营,加剧亚太的贸易风险。

墨西哥前总统埃内斯托·塞迪略表示,美国政府寻求的不是使旧的北美自由贸易协定现代化,而是为了达成一项可能破坏三个北美伙伴之间贸易和投资的协议。

值得一提的是,美国对于加拿大的关税豁免仅持续到6月1日,如果届时还未能达成一致,那么加拿大的产品将不再享有关税豁免的权利,这对于美加两国显然都是不利的。


鲍威尔讲话偏鹰美元上破93,欧元再度刷新年内新低


欧元兑美元持续走软,并再度刷新年度低点1.1862,过去一个月左右汇价持续承受卖压,在跌穿200日移动均线后卖压并无缓和迹象,而美元买兴的持续进一步拉低欧元。

时段内稍早美联储主席鲍威尔发表偏鹰讲话,称尽管美联储自2015年12月以来已经6次上调基准利率,但美国金融市场状况已变得更加宽松,带动美元指数强势上破93关口,一度刷新年内高点93.22,美指的持续上行令其他主要对手货币承压。

此外欧元兑美元在跌破1.19关口后,部分止损盘被触发,且技术面存在下行压力,均可能为欧市走软的背后推手。当前值得关注的是,汇价能否在低位获得买盘支撑,一旦未能实现将继续为空头主导,当前市场焦点为次日凌晨2:00美国总统特朗普宣布的伊朗核协议决定。

汇通网指出,观察人士猜测,他可能会暂缓对伊朗的制裁,因特朗普正准备与朝鲜进行核谈判,可能会延迟对伊朗的制裁,直到朝鲜危机解决。也有分析师认为,特朗普政府会重启对伊朗的制裁,但会给购买伊朗石油的人足够时间来遵守制裁规定。

欧元跌势未完待续,多家主要投行一致唱衰


法国兴业银行(SocGen)认为欧元净多头仓位并未进行足够调整,未能鼓励投资者们逢低吸纳。德国债市也是一样,较各国国债相对收益率或短期利率水平而言,欧元兑美元的走势更贴近德债收益率,当前仍需这些因素出现利好反转,此后才能考虑买入欧元。

花旗银行(Citi)建议在欧元兑美元涨至1.2020-1.2050时逢高抛售。上周公布的美联储5月决议立场偏鸽,但欧元表现相当糟糕,强化了逢高抛售的信心。当前已跌穿200日移动均线,并跌破1.1915-1.1950,后市可能进一步走软。

道明证券(TD)认为,美元走势为当前主导汇市波动的主要因素,在蛰伏了一段时间后多头强势崛起,仍认为这体现了前期大量美元空头头寸的结清。

欧元兑美元方面,未来两周关键的问题为能否持稳于1.1850附近的关键支撑位上方一旦跌破,后市可能深跌至1.16。但若持稳于1.1850支撑位上方,那么2019年可能向上突破1.30,从交易策略来看,在这种情况下,宜通过看涨期权价差来做多欧元兑美元。

北欧联合银行(Nordea)称,保持看空欧元兑美元,下行目标至少看向1.1850。上一次美国和欧元区利差拓宽至如此之大还要追溯到2012年,受此影响欧元兑美元还将进一步承压,第二季度以来已经重挫约8%。

近期美国经济数据表现令人失望,ISM制造业和非制造业指数均逊于预期,而非农报告也不尽如人意,因此可能会给美元反弹形成拖累。


文章分类: 国际财经
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