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【实力验证】2017.8.17做单群截图 附:满仓被套50%?懂点简单的概率论,这事就不会发生

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本文转载自期乐会。


概率论骗局和投资思考

先看一个故事。

19世纪的欧洲,拳击比赛非常盛行,大量围绕拳击比赛的赌博也非常兴旺。有一名穷困潦倒的邮递员在给各地发信送信的同时,也经常推销一些拳击比赛的盘口资料,赚点小钱。有一天,他突发奇想:两个势均力敌的拳手比赛,要么输要么赢,那么预测成功率大概是50%,我能不能以此做点文章赚钱呢?

于是,他利用自己的身份,选出了1000名彼此距离较远但又热衷于拳击赌博的用户,他给这1000名用户寄出了信,声称自己有欧洲重要拳赛的内幕消息,可以完美地预测比赛的结果。而他在给这1000名用户的第一场比赛预测结果中,对其中500名用户推荐买A赢,对另500名用户推荐买A输。

过了一段时间,比赛结果出来了,这个邮递员又为已经推荐正确的500名用户预测了下一场比赛,如法炮制后,第二次剩下了250名,第三次预测后剩下了125名。连续3次完全正确,于是剩下的人对这位邮递员敬若神明,想着他一定有什么不为人知的内幕消息,纷纷花大钱从他手里买消息,结果这个邮递员的概率论骗局圆满成功。

当然,在信息发达的今天,邮递员再想采用类似的手法行骗肯定是行不通的了,但是类似的概率论骗局在我们的生活中却并不少见。而从这个故事中,我们可以得到这样一个有趣的结论:在生活中,人们往往在乎系列事实的结果,而不在乎产生事实的过程。由这个结论也引发了两点对于投资的思考:

第一,判断投资操作的好坏,不能单以结果论成败,还要重点关注操作的过程。

大部分人每周都在操作,到底一次操作是正确还是错误,该以什么样的标准去判断?这是我们经常遇到的问题。有的人说,这还不简单吗?赚钱了就是好操作,亏损了就是坏操作,投资不就是为了赚钱吗?

从单次操作看,这句话是有道理的,但是从长远的投资看却不一定正确。在平常的操作中,大家一定有过类似的感受:有时候我们随便的一次追涨或者抄底,结果股票当日稀里糊涂地就大涨了,然后自己在这只股票上大赚,几天都沉浸在喜悦之中。可是下一次凭着这次成功操作的类似感觉追涨或者抄底时,结果当日却被大套,后面连续几天大亏,前面一次小小的成功反而导致后面更大的失败!

其实好几年前,笔者也经常为此困扰:为什么同样的思路、同样的操作,这次赚钱下次就大亏;为什么上次的错误选择这次又变成最正确、最好的操作?

这就是因为我们在投资中总是“唯结果论”,没有认真剖析导致赚钱操作的过程和内因,把很多单纯运气的操作当成了自己成功的经验,这样继续操作又怎能不亏呢?所以,在这里,想把自己的观点提供给大家:

“判断一次操作的成败,不应该单纯地以盈亏为标准,而是要看这次操作是否坚持了自己的理念和计划。”

第二,在看结果的同时,深入地把握结果产生的原因,这样才能让我们打破惯性思维,培养正确独立的投资思路。永远跟在别人的后面,你就难以取得真正的成功。

股市里,如果我们只是满足于人云亦云,满足于道听途说,满足于盲目跟风,没有自己独立有效的思维,那么总是难以持久盈利的。

为什么我们总是后知后觉,慢人一步?为什么我们总是雾里看花,不得要领?就是因为太多的人总是惯性思维,习惯于大众化、散户化的思路。就以逆向思维为例,大家都知道投资是需要一定的逆向思维的,但什么是逆向思维呢?有人说,大家都看多的时候我做空,大家都看空的时候我做多,这就是逆向思维。

但是笔者不这样认为,虽然每一次顶部都是在绝大多数人一致看多中不知不觉就产生的,每一次底部也是在绝大多数人一致看空中突然出现的。但并不是说大多数人看多就一定是顶部,大多数看空就一定是底部。像2015年上半年的大行情,从3400点以后看多的就站了主流,难道你从3400点就开始做空?2008年8月2500点以下基本上看多的声音就稀少了,难道你这个时候看多进去抄底?

所以股市有谚:“老股民死在抄底上”。如果不能真正地理解多空产生的原因和趋势演化的方向,只凭自己的感觉和所谓的逆向思维,是难以成功的。逆向思维如此,其他思维也如此。

一次操作亏损了,我也不会立刻否定,而是看看这次操作结果不好的原因。如果是我的理念和模式有缺陷,那么正好通过总结反省弥补,反而更有收获。如果不是我的理念模式问题,而是因为不可预知的和运气的因素,导致亏损。那么即使这次结果不好,下一次我一样要坚持同样的操作,因为这就是我的理念:我可以因为理念和水平的不足而亏损,但是不能因为违背理念和计划的操作而赔钱。

抛硬币原理和投资思考

大家小的时候应该都玩过抛硬币的游戏,把一个硬币抛在空中,非正即反;反复抛出,任何组合都有可能出现。不过如此简单的游戏也有不少潜藏的重要原理,值得我们投资者思考和学习。

第一,从长期看,生活中简单事件的发生概率无限趋近于一个常数。

何为简单事件?像投硬币、抽签、买彩票等都是简单事件。虽然投硬币的正反组合无穷无尽,但是投的次数多了,我们就会发现,正面和反面的比例总是无穷趋近于1:1的。

而对于投资而言,让我们抛开大盘牛熊、心态变化、环境等因素,在一段时间里面,只要你的投资水平和能力没有明显增长,那么一个人的选股成功率和操盘正确率应该是一个相对稳定的数字。由此我们可以得到关于投资的方法论意义是:当我们连续投资成功、不断取得盈利的时候,必须要对自己的成功和盈利有一个清醒的认识,必须要学会止盈。

大家在平常投资中总有这样的感受,每年总有一段时间自己的投资顺风顺水,怎么做怎么赢,甚至可能大盘当时还不好,很多人都在亏损的时候,自己还可以不断盈利。于是就开始飘飘然,以为自己打通了任督二脉,以为自己掌握了股市秘籍,开始幻想百万、千万了。

但其实这些可能大多数只是归结于你的运气,而你的水平并没有什么实质性的提高,就如同你抛硬币一般,即使连续抛出7、8个正面也是很正常的。如果你不能及时止盈,不能认识到自己运气可能的衰减,不能提高警惕发现环境的变化,那么亏损可能就会难以避免地来临,好一点你就是坐一趟过山车,上去又下来;差一点,甚至连本金都要亏出去不少。

而当我们手风不顺,连续亏损的时候,要敢于止损和空仓,做好风险控制,防止本金的大幅回撤。笔者最近几年虽然都能够稳定地盈利,但是每年总有一些时候喝凉水都塞牙,做什么错什么,感觉完全踩不准节奏,两边挨巴掌。原来不懂这个原理的时候,我总是执拗死扛,总是想着通过下一次、下下次的操作把亏损快速弥补回来,结果发现很多时候事与愿违。

既然理想状况下的投资操盘成功率也是一个常数,那么当运气不好的时候,我们所需要做的首先就是控制风险,防止本金的大幅回撤,这样就需要我们敢于止损和空仓。“留得青山在不愁没柴烧”,既然运气和机会总会回来的,那么我们需要做的就是保住本金,而不是当好行情、好运气来临时,自己却因为本金的大量缩水而呜呼哀哉,后悔不已。

第二,已发生事件的概率统计,不能改变该事件本身的发生概率。

双色球一等奖的中奖概率是1/17721088,那么如果我前面买了17721087次都没有中奖,是不是再买一次就肯定中奖呢?结果当然大家都知道,那是不可能的,即使再买一次也还是1/17721088。

而在生活中,比如很多地下赌博场开大小,很多围棋对弈网站玩23的情况中,很多人都是追着一个方向死命压,按他们的话说,“都已经连续开了N盘大了,下一盘肯定是小。”结果最后总是在一串超出预期的长连后破产走人。

而这个原理对于股市引发的思考是:投资不要顽固,不要不信邪,不能跟市场和趋势对抗,必须顺势而为,把握方向。曾经有朋友向我求助,“我现在已经在一只股票上套了50%以上了,该怎么解套?”我问,“前面不是让你分仓买几只股票,并且留一些空仓保持灵活,怎么会变成满仓被套这么多?”

朋友的回答是:第一次买入这只股票是30元,后来跌到25元,就把空仓的钱进去补仓了;再后来又跌到20元,想着跌了这么多应该涨了吧,结果把其他赚钱的股票卖了,继续补仓该股;结果哪里知道地板底下还有地下室,现在一路跌到15元都不到了……

与此相反,经常也有朋友抱怨为什么自己总是拿不住牛股,总是开始赚了点蝇头小利,就被洗盘震仓了,看着一只大牛股一路北上,短期翻倍。对此,我的理念是,如果买股,重要的并非是所买股票已有的涨幅,而是它还会有多少涨幅;如果卖股,重要的并非是所卖股票已有的跌幅,而是它还会有多少跌幅。

真实的概率事件和投资思考

类似抛硬币的简单事件毕竟是少数,实际的投资成功率也不会是一个稳定的数字,生活中绝大多数事件的概率都是复杂多变和难以捉摸的。

笔者经常鼓励自己:虽然股市如此复杂多变,但也是有一些规律的;虽然机会如此具有不确定性,但也是有一些高确定性机会的。发现它们,找到它们,你就可以领先一步,做得更好。而对于真实的概率事件,也有一个极其重要的原理,笔者把它送给大家:在真实的概率事件中,随着事件次数的无限增加,大概率事件获胜的概率将趋于无限大,小概率事件获胜的概率将趋于无限小。

很多人都喜欢打篮球,如果你跟NBA三分王库里比赛投三分,只比一个球的话,你绝对有相当的机会打败他;但是比10个球,你赢的机会就很小了;如果比100个、1000个,那就几乎是不可能的事情了。

而用纯数字理解更为直观,两方水平完全一样,胜率比就是1:1;如果一方提高了一点点,哪怕只有0.01,他的胜率比变成了1.01,另一方变成了0.9。那么无限次的1.01相乘,这个胜率比就会是一个无限大的数字,而无限次0.99相乘的胜率比也会是一个无限小的数字。所以,哪怕你能提高你的胜率一点点,最后可能得到的结果就会天差地别。明白了这个道理,来谈谈对于投资的启迪:

第一,投资的成功来自于稳定的盈利,而稳定的盈利关键就在于始终选择大概率的事件。无数个1.01相乘就会得到无限大的数字,始终选择大概率的方向也会使自己的投资更加稳定和成功。

经常做短线的朋友一定会有类似的经历:有些时候自己短线买入一只股票,当日走势大幅低于预期,市场已经证明了自己的买入大概率是错的,但是第二天因为这样那样的原因,还是不愿意割肉卖出。但结果往往却是,不仅没有等到所谓的涨停,却因为不肯及时认错,最后在恐慌中割肉,并且还错过了早盘本来看好的其他机会。

笔者也不时遇到这种情况:早盘按照超短线理念和计划果断平仓以后,过了许久盘中股票确实拉升了,甚至还涨停了,收益差别可能有十几个点。但是我下次还是要果断平仓认错,因为我不会为了一次可能的涨停,而担上另外九次可能亏损、可能错过其他机会的风险。

第二,虽然你有更高的成功概率,有高人一筹的水平和实力,但是也必须注意控制风险,保护本金。

大概率的成功并不等于成功,几个、十几个1.01相乘也还是一个很小的数字,只有一直反复的乘下去才会不断变大。如果在投资中你不注意控制风险,不注意保护自己的本金,那么一样可能被小概率事件所击倒,失去再次翻本的机会。

第三,股市成功的核心在于个人的成长,只有不断提高自己的投资成功率才是稳定盈利的关键。

无数个1.01相乘确实是个无限大的数字,但是对于我们大多数还在路上的投资者而言,我们的成功失败比并不大于1:1,甚至远远小于1:1。也就是说,如果我们不能提高自己的水平,提高自己的成功率,做得越多,也就错得越多,从长远看,还是很难成功的。

【做单群做单截图】

滚石寄语:
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【本人QQ:805761378  新浪微博:@现货赵老师】




文章分类: 投资参考
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