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【分析】布林带基础知识

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一、BOLL指标解释


BOLL指标又叫布林线指标,其英文全称是“Bolinger Bands”,布林线(BOLL)由约翰·布林先生创造,在1980年代发明的技术分析工具,有些资料上也称之为保力加通道或布林带。其利用统计原理,求出股价的标准差及其信赖区间,从而确定股价的波动范围及未来走势,利用波带显示股价的安全高低价位,因而也被称为布林带。其上下限范围不固定,随股价的滚动而变化。布林指标和麦克指标MIKE一样同属路径指标,股价波动在上限和下限的区间之内,这条带状区的宽窄,随着股价波动幅度的大小而变化,股价涨跌幅度加大时,带状区变宽,涨跌幅度狭小盘整时,带状区则变窄。

BOLL指标是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标,是研判市场运动趋势的一种中长期技术分析工具。一般而言,市场的运动总是围绕某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范围内变动,布林线指标正是在上述条件的基础上,引进了“价格通道”的概念,其认为市场价格通道的宽窄随着价格波动幅度的大小而变化,而且价格通道又具有变异性,它会随着市场价格的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点,BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。

BOLL是利用“价格通道”来显示市场价格的各种价位,当市场波动很小,处于盘整时,价格通道就会变窄,这可能预示着市场的波动处于暂时的平静期;当市场价格波动超出狭窄的价格通道的上轨时,预示着市场的异常激烈的向上波动即将开始;当市场价格波动超出狭窄的价格通道的下轨时,同样也预示着市场的异常激烈的向下波动将开始。

布林线特别运用了爱因斯坦的相对论,认为各类市场间都是互动的,市场内和市场间的各种变化都是相对性的,是不存在绝对性的,市场价格的高低是相对的,市场价格在上轨线以上或在下轨线以下只反映市场价格相对较高或较低,投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标,包括价量配合,心理类指标,类比类指标,市场间的关联数据等。

总之,BOLL指标中的价格通道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用,它也是布林线指标所特有的分析手段。


二、BOLL指标的计算方法


在所有的指标计算中,BOLL指标的计算方法是最复杂的之一,其中引进了统计学中的标准差概念,涉及到中轨线(MID)、上轨线(UPPER)和下轨线(LOWER)的计算。另外,和其他指标的计算一样,由于选用的计算周期的不同,BOLL指标也包括日BOLL指标、周BOLL指标、月BOLL指标年BOLL指标以及分钟类BOLL指标等各种类型。股市研判主要用日BOLL指标和周BOLL指标,但是相对波动较快的现货贵金属类则采用分钟类BOLL指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一样。

以日BOLL指标计算为例,其计算方法如下:

1.日BOLL的计算方法

中轨线=N日的移动平均线
上轨线=中轨线+两倍的标准差
下轨线=中轨线-两倍的标准差
一般情况下K和N值分别是20和2,这两个数值也是在布林带当中使用最多的。

2.日BOLL指标的计算过程

(1)计算MA
MA=N日内的收盘价之和÷N

(2)计算标准差MD
MD=平方根N日的(C-MA)的两次方之和除以N

(3)计算MB、UP、DN线
MB=(N-1)日的MA
UP=MB+2×MD
DN=MB-2×MD(K为参数,可根据股票的特性来做相应的调整,一般默认为2)


三、BOLL指标的表示


BOLL指标一共由三条线组成(如下图),即上轨线UP 、中轨线MB、下轨线D。其中上轨线UP是UP数值的连线,用黄色线表示;中轨线MB是MB数值的连线,用白色线表示;下轨线DN是DN数值的连线,用紫色线表示;价格线是以美国线表示,颜色为浅蓝色。和其他技术指标一样,在实战中,投资者不需要进行BOLL指标的计算,主要是了解BOLL的计算方法和过程,以便更加深入地掌握BOLL指标的实质,为运用指标打下基础。

四、上下轨的滞后性


根据布林带指标的计算方法可以看出来,上下轨受收盘价的影响和修正很大,滞后明显。

是K线先涨上去,收盘价大幅变化后,标准差加大,布林带才会开口。而不是布林先开口,K线才涨。
因此传统的使用布林带的方法不够合理,可以重点研究中轨,以及中轨和K线的关系,上中下三个轨道的关系,及其其他指标的配合等,近期会逐一给大家整理分享

我对布林的研究主要是看K线和中轨之间的强弱关系,在这个关系中寻找规律。


五、参数设置


约翰·布林先生建议使用的加权数是20,即使用20天的移动平均权。使用更长的天数就可以统计到更多点的数据.然而这样会让标准离散值与银价不够贴切。而使用更短的天数,固然与银价变化更贴切,但是又失去了趋势。为了平衡这两个矛盾,我建议是使用22天移动平均权。目前分析软件中默认的是26个周期。

根据我们的盘面,可以考虑22个周期。因为我们的盘面一天是22个小时在交易,一个月平均是22个交易日。


六、布林线的两大指标


布林线引申出了两大指标,即%b和带宽(band width)。%b主要是表示当前价格在布林线中的位置,它是进行交易决策时的关键性指标。带宽是表明布林线的宽度,它是分析布林线收敛特性的重要指标,对我们分析市场趋势是否确立或结束非常有用。

%b指标

(一)计算公式:(收盘价-布林线下轨价格)/(布林线上轨价格-布林线下轨价格)

当收盘价正好落在布林线上轨线上时,%b的指标值等于1;当收盘价正好落在布林线下轨线上时,%b的指标值等于0。由于价格可能超越至布林线区域之外,因此,%b的指标值没有上下限,如果价格向上突破布林线上轨,落在上轨线上方,%b的指标值大于1,反之,如果价格向下突破,落在下轨线下方,%b的指标值小于0。

(二)%b的作用:
  
1、帮助你提供投资决策的分析依据

在观察价格在布林线中的位置的同时,观察指标的强弱状态,据此进行对比分析,作为买卖决策。

2、帮助你分析和识别价格走势形态。


带宽指标


(一)计算公式:(上轨线-下轨线)/中轨线

(二)带宽的作用:

1、识别布林线收敛性的大小变化

当布林线带宽迅速放大,带宽值处于六个月来的低点时,常常意味着布林线处于异动状态,处于波动率较高的阶段,此时市场运行趋势将发生反转的可能性很大。

2、预示市场新趋势形成的前期征兆

新趋势可能是上涨,也可能是下跌。当布林线越收越紧时,常意味着市场即将发生转势。

价格在a处之前,布林线不断收窄,波动率非常低,意味着市场将会出现较大的行情。后来,价格突破窄幅盘整区间,macd交叉向下,波动率不断变大。价格大幅下跌。

3、预示一波强势趋势的结束

当市场强势趋势形成后,常常会导致市场敏感性增强,从而使导致布林线的带宽跟随着以较夸张地方式增大,此时,布林线的下轨下行后往上弯曲,市场趋势可以暂时结束。


七、BOLL指标的原理


BOLL指标是美国股市分析家约翰·布林先生根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。一般而言,股价的运动总是围绕某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范围内变动,布林线指标正是在上述条件的基础上,引进了“股价信道”的概念,其认为股价信道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化,而且股价信道又具有变异性,它会随着股价的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点,BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。

在众多技术分析指标中,BOLL指标属于比较特殊的一类指标。绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的,它们本身不依赖趋势分析和形态分析,而BOLL指标却与股价的形态和趋势有着密不可分的联系。BOLL指标中的“股价信道”概念正是股价趋势理论的直观表现形式。

BOLL是利用“股价信道”来显示股价的各种价位,当股价波动很小,处于盘整时,股价信道就会变窄,这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期;当股价波动超出狭窄的股价信道的上轨时,预示着股价的异常激烈的向上波动即将开始;当股价波动超出狭窄的股价信道的下轨时,同样也预示着股价的异常激烈的向下波动将开始。

投资者常常会遇到两种最常见的交易陷阱,一是买低陷阱,投资者在所谓的低位买进之后,股价不仅没有止跌反而不断下跌;二是卖高陷阱,股票在所谓的高点卖出后,股价却一路上涨。

布林线特别运用了爱因斯坦的相对论,认为各类市场间都是互动的,市场内和市场间的各种变化都是相对性的,是不存在绝对性的,股价的高低是相对的,股价在上轨线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低,投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标,包括价量配合,心理类指标,类比类指标,市场间的关联数据等。

总之,BOLL指标中的股价信道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用,它也是布林线指标所特有的分析手段。


八、如何看懂布林线


布林线是专业投资者和一些老股民经常使用的技术指标之一.此指标属于路径指标,股价通常在上限和下限的区间之内波动.布林带分为动态布林线和静态布林线,后面的布林战法我们重点研究动态布林线。

动态布林线由3根线组成,即下限为支撑线,上限为阻力线,还有一条中线为中界线.静态钱龙的布林线由4根组成.最上面的一条线是趋势阻力线,称为BOLB1,用白色实线表示;最下面一根线是趋势的支撑线,称为BOLB4,用紫色实线表示;BOLB1之下设有BOLB2,有黄色虚线表示;紧靠BOLB4之上的另一条线称为BOLB3,有浅蓝色实线表示.在4根线构成上限,下限,次上限,次下限,股价通常在这个带状区间内上下波动,这条带状区的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化,股价涨跌幅度加大时,带头区会变宽,涨跌幅度缩小时,带状区会变窄。

布林线的宽度可以随着股价的变化而自动调整位置.由于这种变异使布林线具备灵活和顺应趋势的特征,它既具备了通道的性质,又克服了通道宽度不能变化的弱点。


九、布林线具备以下几大功能


1、布比线可以指示支撑和压力位置;

2、布林线可以显示超买,超卖;

3、布林线可以指示趋势;

4、布林线具备通道作用。

布林线因具备多种功能,使用起来非常有效方便,一旦掌握.信号明确,使用灵活,受到了专业投资者的喜爱,同时也是国际金融市场上最常用的技术指标之一。  

文章分类: 投资参考
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